第十二届全球PE论坛召开 专家学者探讨“寻找不确定中的确定”

9月5日，第十二届全球PE论坛在2021服贸会上举办。与会者围绕“全球大变局 寻找不确定中的确定”这一主题展开讨论，并围绕S基金的机遇与挑战、新时代下碳中和、人工智能、医药健康等领域投资布局等问题，探讨全球变局下私募股权投资发展机遇。

　　数据显示，截至2020年末，我国私募股权投资基金共2.94万个，基金规模9.87万亿，较2019年增长11.3%，2020年新增投资案例11400个，投资金额1.18万亿元，同比增长4.4%。今年上半年，北京发生的私募股权投资案例895起，涉及金额1294.08亿元，分别同比上升23.3%和60.5%，均接近全国总量三分之一。

　　境外机构看好中国市场和合作

　　会上，中外嘉宾表达了对进一步促进中外股权投资领域合作的愿望。顺义区副区长李向英和海淀区副区长林剑华介绍了两个区的营商环境。

　　李向英表示，顺义专门设立外国人出入境服务大厅，全区常住外籍人士1万余名，拥有顶尖国际学校11所，跨国公司80余家、世界500强企业30余家，相继与德国、意大利、美国等国家多个城市建立友好城市关系。今年以来，先后引进20余个重磅金融项目，包括全国首家外商独资保险资管公司，即安联资管公司，和全国首家外商实际独资控股第三方支付公司贝宝支付公司。

　　林剑华表示，海淀区正在建设北京自贸区的科技创新片区，这个片区的三大定位之一就是打造全球创业投资中心。他介绍了海淀区一系列相关政策措施。

　　全球私募资本协会CEO凯特·安布罗斯线上表示，回顾过去十年，中国已成为全球经济的驱动力量，吸引了数以千亿美元的投资。2021年上半年，中国的投资值得瞩目，除了生物技术和医疗健康外，交易活动还反映了对创新软件和硬件平台的日益关注，这将为未来增长提供动力。她提及了北京地平线机器人技术研发有限公司和上海艾迈医疗科技有限公司等案例。她还表示亚洲是该协会2021年以及以后的主要关注点。

　　香港创业及私募投资协会会长曾光宇表示，过去十多年来，中国PE/VC行业发生了翻天覆地的变化。在中国，从消费升级到现在的自主创新都充满着机遇。业界在投资过程中越来越重视ESG，在国家政策鼓励下，从现在到2060年碳中和目标之年，有40年的投资机遇。他认为，许多股权投资都需要耐心，企业在打造产品的时候，必须有匠心，产品才可以有持续的竞争力。

　　会上，北京市地方金融监督管理局李妍发布了《2021外资资管机构北京发展指南》，她表示，该指南的发布将助力海外资管机构迅速了解北京、了解中国市场，欢迎外资资管机构来京发展。

　　可持续发展是未来确定性

　　与会代表认为，中国私募股权投资行业正在经历着一些显著的变化。面对当前严峻复杂的外部环境带来的不确定性，可持续发展是一个根本确定性。

　　原重庆市市长黄奇帆表示，后疫情时代，世界经济面临短端流动性充裕，但长期投资不足的问题。据估算，联合国可持续发展目标面临的资金缺口在2.5万亿美元。但中国经济活力整体在持续恢复，私募基金行业能保持着较好的增长。在我国碳中和、新基建以及双循环背景下，股权投资行业已融入国民经济主战场，对支持科技创新起重要作用。私募股权基金可在资本层面和投后管理中助推企业绿色转型。资料显示，当前科创板上市企业超80%企业背后有VC/PE的支持。

　　中美绿色基金董事长徐林表示，未来的发展必须要走可持续发展的道路。围绕可持续发展，有诸多的投资概念，如ESG投资、绿色影响力投资、责任投资，低碳和碳中和的投资等。他认为，在服贸会上宣布的成立北交所的消息是一个很好的机遇。要创新各种新的、有利于绿色资产变现的产品，并让其可以在交易平台上交易。

　　路博迈中国区执行总裁刘颂认为，2020年的疫情令全球供应链中的不确定性显现，全球企业会更加关注韧性，可持续发展，法律合规以及符合道德的供应链问题。他同时表示，疫情给世界带来很多的新投资机会，如在物联网、云计算、5G这些方面。

　　牛津大学赛德商学院管理实践访问教授、KKR可持续专家顾问委员会主席艾博思表示，在三四年前，谈及ESG投资并不为人关注。但现在，全球都在发生改变。更多机构开始关注气候变化或减碳，关注ESG整合。他认为，股权投资行业有很多事情可做。

　　凯特·安布罗斯表示，全球领先的投资者正越来越多地将气候投资视为机会，而不仅仅是从环境的角度来减轻风险，这从能源转型中就能看到。

　　加强监管保证行业健康发展

　　股权投资行业过去良好的发展态势离不开行业监管，未来行业要健康发展同样需要加强有效的监管，保证行业发展的确定性。

　　黄奇帆表示，在基金的募投管退上存在一些乱象需要解决，有些国际经验值得学习。他认为，科研创新项目投融资一定要做好尽职调查，紧抓企业运营实际经营情况，多实地调研，多了解竞争对手及客户合作伙伴，在退出问题上要构建良性生态环境。

　　徐林表示，监管部门、交易市场应该应和可持续发展最大的确定性，去创造更好的生态，为可持续投资营造更好的发展环境。

　　深圳市金融稳定发展研究院理事长、全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民则提出了股权投资走向确定性的三条逻辑。他认为，风险识别尤其重要；外部性收益是股权私募投资领域当中必须认知的新收入来源；重视交易结构。

发布时间：2021年9月6日 来源：经济参考网